Immobilienmarktreport Q1 2023

Wirtschaftliche Lage
Immobilienrendite, Inflation, Swap Rate, Bundesanleihe
*Nettoanfangsrendite
Quelle: Avison Young, Bundesbank, Macrobond; Stand: März/April 2023
Die Beschäftigungssituation in Deutschland stellt sich derweil weiterhin robust dar: Die Arbeitslosenquote blieb im März wie in den beiden Vormonaten stabil bei 5,7 %, nach 5,4 % Ende des letzten Jahres. Gegenüber dem März des Vorjahres (5,1 %) ist ein um 60 Basispunkte höheres Niveau zu attestieren.
Büroflächenumsatz versus ifo-Beschäftigungsbarometer
* Top 5 Städte, 12 Monate rollierend; **Index, Basisjahr 2015, 3 Quartale vorlaufend
Quelle: Avison Young, ifo Institut; Stand: März/April 2023
Investmentmarkt
Investmentvolumen Deutschland
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Büro-Spitzenrendite
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Bürovermietungsmärkte
Immer mehr Flächennutzer haben nach längerer Planungsphase nun das für sie beste Arbeitsmodell gefunden, das in den meisten Fällen regelmäßiges Arbeiten im Homeoffice beinhaltet, und letztlich einen etwas geringeren Büroflächenbedarf bedeutet. Die in der Folge nicht mehr benötigten Flächen werden oftmals zur Untervermietung angeboten. In Einzelfällen handelt es sich dabei um Flächen im fünfstelligen Quadratmeterbereich. Es sind jedoch insbesondere mittlere und große Unternehmen, die überhaupt dazu in der Lage sind, ihre Büroflächen spürbar reduzieren zu können. Bei kleineren Firmen lässt etwa die (fehlende) Teilbarkeit der Mietflächen eine Verkleinerung oft gar nicht zu. Immer öfter wird für Mieter die Nähe zu Flexible Office Space Anbietern bei ihren Flächengesuchen relevant, entweder in-house, oder in der unmittelbaren Umgebung. Darüber lässt sich eine gewisse Flächenflexibilität darstellen.
Flächenumsatz: Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Büro Leerstandsquote und Spitzenmiete
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Büromarkt Berlin
Q1 2023 | ggü. Vorjahr | Ausblick* | |
Flächenumsatz (m²) | 140.500 | -17 % | ↓ |
Spitzenmiete (€/m²/Monat) | 44,00 | +3,00 € | ↑ |
Durchschnittsmiete (€/m²/Monat) | 28,70 | +0,40 € | |
Leerstandsquote (%) | 4,0 | +110 bp | ↑ |
* jeweils bis Jahresende,
außer Flächenumsatz: ggü. Vorjahr
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz, Leerstand und Spitzenmiete
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz nach Top 5 Branchen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Top 5 Abschlüsse
Boston Consulting Group (BCG):- 19.200 m²
„AP 15“ – Mediaspree
Jobcenter Marzahn-Hellersdorf:- 12.800 m²
Ost
PAO Gazprom:- 5.500 m²
„the Graph“ – Friedrichshain-Kreuzberg
BIMA:- 5.300 m²
„Lichtwarte“ – Mitte
ASML Berlin GmbH:- 4.400 m²
„Behrens-Ufer“ – Ost
Baufertigstellungen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Mietpreisspannen Berlin Q1 2023

Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Büromarkt Düsseldorf
Q1 2023 | ggü. Vorjahr | Ausblick* | |
Flächenumsatz (m²) | 54.000 | -24 % | ↓ |
Spitzenmiete (€/m²/Monat) | 38,00 | +9,50 € | ↑ |
Durchschnittsmiete (€/m²/Monat) | 20,20 | +3,20 € | |
Leerstandsquote (%) | 8,8 | +90 bp | ↑ |
* jeweils bis Jahresende,
außer Flächenumsatz: ggü. Vorjahr
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz, Leerstand und Spitzenmiete
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz nach Top 5 Branchen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz nach Größenklasse
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Top 5 Abschlüsse
Hengeler Müller:- 9.600 m²
„Trinkhaus-Karree“– CBD
NGK Spark Plug Europe:- 5.600 m²
„The Square“ – Ratingen
Ed. Züblin:- 4.200 m²
„F101“ – Airport City
SRAM:- 2.000 m²
„Plange Mühle“– Hafen
Blades 1775:- 1.400 m²
Kennedydamm
Baufertigstellungen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Mietpreisspannen – Düsseldorf Q1 2023

Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Büromarkt Frankfurt
Q1 2023 | ggü. Vorjahr | Ausblick* | |
Flächenumsatz (m²) | 85.500 | -21 % | → |
Spitzenmiete (€/m²/Monat) | 46,50 | +0,00 € | ↑ |
Durchschnittsmiete (€/m²/Monat) | 23,80 | +2,50 € | |
Leerstandsquote (%) | 8,4 | +50 bp | ↑ |
* jeweils bis Jahresende,
außer Flächenumsatz: ggü. Vorjahr
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz, Leerstand und Spitzenmiete
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Der Leerstand hat im ersten Quartal 2023 erstmals seit 2017 wieder die 1-Million-Quadratmeter-Marke übersprungen. Dennoch herrscht unverändert ein Mangel an Flächen höchster Qualität in den stark nachgefragten Lagen. Auch aus der Bau-Pipeline wird mindestens in den nächsten zwei Jahren kaum adäquates Angebot in zentralen Lagen auf den Markt kommen. Eine der wenigen Ausnahmen ist etwa das FOUR. Selbst wenn die Nachfrage flächenmäßig weiter eher gedämpft bleiben sollte, im Hinblick auf Qualität machen viele Frankfurter Unternehmen keine Abstriche, so dass die Spitzenmiete, die sich seit dem zweiten Quartal 2022 stabil bei 46 €/m²/Monat hält, bis zum Jahresende wieder steigen dürfte, auf dann etwa 48 €/m²/Monat.
Top 5 Abschlüsse
Universal-Investment-GmbH:- 9.600 m²
„Timber Pioneer“ – Europaviertel / Messe
Öffentliche Verwaltung:- 9.100 m²
Sossenheim / Rödelheim/ Hausen
Massif Central Projektentwicklung:- 5.800 m²
„Bethmannhof“ – Innenstadt
Z.V.E.I:- 4.200 m²
Flughafen
Sanofi-Aventis Deutschland Gmbh 3.400 m²
Bankenviertel
Baufertigstellungen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Mietpreisspannen Frankfurt Q1 2023

Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Büromarkt Hamburg
Q1 2023 | ggü. Vorjahr | Ausblick* | |
Flächenumsatz (m²) | 103.000 | -17 % | → |
Spitzenmiete (€/m²/Monat) | 35,00 | +3,00 € | ↑ |
Durchschnittsmiete (€/m²/Monat) | 20,90 | +1,70 € | |
Leerstandsquote (%) | 3,8 | +10 bp | ↑ |
* jeweils bis Jahresende,
außer Flächenumsatz: ggü. Vorjahr
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz, Leerstand und Spitzenmiete
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz nach Top 5 Branchen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Flächenumsatz nach Größenklasse
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Top 5 Abschlüsse
Telefónica Germany GmbH:- 7.000 m²
„Tichelhaus“ – City
IU International Hochschule:- 6.800 m²
„Zeughaus“ – Eppendorf / Hoheluft
H-Tech:- 6.200 m²
Sonstige
THU Harburg:- 5.010 m²
Harburg
Edge Working Places:- 4.200 m²
„EDGE“ – HafenCity
Baufertigstellungen
Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
Mietpreisspannen Hamburg Q1 2023

Quelle: Avison Young
Stand: März/April 2023
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